个人住房贷款利率昨日正式“换锚”。这意味着，今后购房族的房贷利率会同时受到LPR、地区加点下限以及银行加点三方面因素共同影响。

记者从一线市场调研发现，目前多个热点城市的个人房贷利率已切换为相应期限LPR加点的形式，但实际形成的利率与此前的利率相比变化很小。

新规切换平稳

央行此前发布的《关于新发放商业性个人住房贷款利率调整的公告》显示，10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR，二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点。

上海因多银行房贷利率水平仍低于新规下限引起市场关注。记者从接近央行上海总部人士处获悉，上海地区首套个人住房贷款利率不低于相应期限LPR减20个基点，即不得低于4.65%；二套个人住房贷款利率不低于相应期限LPR加60个基点，即不得低于5.45%。

上述人士透露，上海地区之所以首套房房贷利率是在LPR基础上减点主要是考虑改革之前的情况。此前，上海地区首套房房贷利率执行基准利率基础上95折优惠，约为4.6%。而按照9月20日公布的LPR报价来计算，全国范围内新发放的首套个人住房贷款利率不得低于4.85%，二套房贷款利率不得低于5.45%。

“我们始终坚持‘房住不炒’定位，此次定价机制改革后，上海个人住房贷款利率与改革前相比保持基本稳定，是基于‘一城一策，因城施策’的调控原则，以及当前上海房地产市场总体呈现‘量稳价稳’的态势。”在上述人士看来，上海地区的房贷利率执行情况，也是为了更好落实“确保定价基准平稳有序转换”。

记者从一线市场调研发现，除上海以外，目前多个热点城市的个人房贷利率已切换为相应期限LPR加点的形式，但实际形成的利率与此前的利率相比变化很小。

以北京为例，首套和二套房贷利率不得低于相应期限LPR加55个基点和105个基点。按照9月20日公布的5年期LPR4.85%来计算，首套和二套房贷利率下限分别为5.4%和5.9%。这一水平，与此前采取“老办法”时的利率水平基本相当。

深圳与天津地区均执行首套商业性个人住房贷款不低于相应期限LPR加30个基点，二套商业性个人住房贷款不低于相应期限LPR加60个基点，且两地个人住房贷款利率执行水平与新政前基本保持稳定。

LPR传导待成熟

记者从多位银行分支行行长处获悉，目前一些地区的加点下限要求尚未传导至银行分支机构。

某城商行沿海省会城市支行行长告诉记者，因为新的个人房贷利率形成机制刚开始执行，目前还暂未接到来自当地金融管理部门关于加点下限的具体要求，当天接到上级行的通知是，保持与此前相同的最低贷款利率绝对值不变。

上述人士解释道，目前行内新的个人房贷合同已经全部按照LPR加点的形式签订，但具体的加点数值，是通过“老办法”确定的利率，倒推最近一个月相应期限的LPR得出。比如，此前当地首套房贷款利率在基准利率上上浮10%以上，以此前4.9%的贷款基准利率计算，上浮10%为5.39%，以此倒算加点下限为5.39%与4.85%的差值，也就是54个基点。

尽管传导尚需时间，但总体而言，个人住房贷款利率“换锚”正有序推进。根据融360大数据研究院监测的数据，北京、上海、深圳三地目前只有个别银行未采用新定价方式。

从具体银行在全国的布局看，招行已在全国44家分行实现了个人贷款参照LPR为基准利率的投放，并顺利度过了新一期LPR报价的更新，新贷款平稳完成转换。